Що таке MiCA: закон ЄС про криптовалюту і що він змінив у Польщі

MiCA — це регламент ЄС про ринки криптоактивів (Markets in Crypto-Assets, регламент 2023/1114). Він діє безпосередньо в усіх країнах ЄС і застосовується з 30 грудня 2024 року. Після 1 липня 2026 року надавати криптопослуги в Польщі можуть лише компанії з чинним дозволом MiCA. Польських компаній з таким дозволом немає: закону, який призначив би орган нагляду, у Польщі поки що немає. Заборона MiCA стосується тих, хто надає криптопослуги, а не їхніх клієнтів. Але клієнти сервісів без дозволу не користуються захистом MiCA, а такі компанії, за повідомленням Податкової палати в Катовіце, слід вважати компаніями високого ризику.

Що таке MiCA простими словами

Регламент MiCA ухвалили 31 травня 2023 року. Правила про стейблкоїни застосовуються з 30 червня 2024 року, решта — з 30 грудня 2024 року. Регламент діє в усіх країнах ЄС однаково, переносити його до національних законів не потрібно.

MiCA поширюється на тих, хто випускає та пропонує криптоактиви, допускає їх до торгів або надає криптопослуги в ЄС. Криптопослуги — це, наприклад:

• зберігання криптовалюти клієнтів;
• управління торговою платформою (біржею);
• обмін криптовалюти на гроші та на іншу криптовалюту;
• виконання й передавання заявок клієнтів;
• консультації та управління портфелем;
• перекази криптовалюти за дорученням клієнта.

Регламент поділяє криптоактиви на три види. E-money токени мають на меті утримувати ціну, прив'язану до однієї офіційної валюти, наприклад до долара. Токени, прив'язані до активів, мають на меті утримувати ціну завдяки іншій вартості, праву або кошику валют. Усі інші — це, наприклад, біткоїн і утилітарні токени.

MiCA не стосується унікальних токенів (NFT), а також криптоактивів, які є фінансовими інструментами, депозитами чи грошима (крім e-money токенів), і деяких інших.

Як було в Польщі до MiCA

До MiCA пункти обміну криптовалюти в Польщі працювали за законом про протидію відмиванню грошей. Для роботи потрібен був запис у реєстрі діяльності у сфері віртуальних валют. Для запису вимагалося, щоб у підприємця або керівників компанії не було судимості за перелічені в законі умисні злочини, а також були знання чи досвід: курс або рік роботи в цій сфері. За роботу без запису загрожував штраф до 100 000 zł.

Реєстр веде директор Податкової палати в Катовіце. Він повідомляє, що не є органом нагляду за MiCA і не може видавати дозволи MiCA. Запис у реєстрі — не дозвіл MiCA. Після 1 липня 2026 року він не дає права працювати ні в Польщі, ні за кордоном.

Що змінилося 1 липня 2026 року

MiCA надала компаніям перехідний період. Ті, хто законно надавав криптопослуги до 30 грудня 2024 року, могли працювати далі до 1 липня 2026 року або до рішення щодо своєї заяви на дозвіл — залежно від того, що настане раніше. Країна ЄС могла не застосовувати цей період або скоротити його, якщо сама доходила висновку, що її попередні правила менш суворі, ніж MiCA.

У Польщі перехідний період закінчився 1 липня 2026 року. Згідно з позицією UKNF, продовжити його неможливо ані законом, ані рішенням KNF. Польські компанії після цієї дати не можуть працювати в межах перехідного періоду, доки не отримають дозвіл. Після 1 липня 2026 року криптопослуги можуть надавати лише компанії з чинним дозволом MiCA.

Якщо сервіс не отримав дозвіл або оголосив про закриття, він має дати клієнтам змогу вивести активи й повідомити, що робити далі. Частина офлайн-мереж зупинила криптообмін. FlyingAtom призупинив його в пунктах і біткоїн-автоматах з 1 липня 2026 року та обрав шлях ліцензії в іншій країні ЄС. Мережа пунктів Kanga припинила надання послуги через MiCA. To The Moon призупинив послуги з 1 липня, Wymienbitcoina.pl припинила обмін.

Чому в Польщі немає власних дозволів MiCA

У Польщі закону, який застосовує MiCA, немає. Як повідомила KNF 23 червня 2026 року, через це жодного польського органу досі не призначено органом нагляду за MiCA, крім нагляду за емітентами e-money токенів. Згідно з позицією UKNF, видавати дозволи в Польщі стане можливо лише після того, як закон призначить такий орган.

Сейм ухвалював закон про ринок криптоактивів тричі, і всі три рази президент накладав вето:

• перший закон — вето 1 грудня 2025 року; 5 грудня Сейм не зміг ухвалити його повторно: 243 «за», 192 «проти»;
• другий закон — вето 12 лютого 2026 року; 17 квітня Сейм не зміг ухвалити його повторно: 243 «за», 191 «проти», 3 утрималися;
• третій закон Сейм ухвалив 15 травня 2026 року, Сенат поправок не вніс; вето 11 червня 2026 року; 4 вересня Сейм не зміг ухвалити його повторно: 241 «за», 198 «проти», 3 утрималися.

Перебіг розгляду кожного закону можна перевірити на сайті Сейму.

Хто може надавати криптопослуги в Польщі зараз

Компанія з дозволом MiCA з однієї країни ЄС може працювати й в інших країнах ЄС. Для цього вона повідомляє свого регулятора, у яких країнах і які послуги збирається надавати. Згідно з позицією UKNF, такі компанії мають право працювати в Польщі й після 1 липня 2026 року, офіс у Польщі їм не потрібен.

У реєстрі ESMA на 24 вересня 2026 року з Польщею в списку країн є, наприклад, Payward Europe Solutions (Kraken, Ірландія), Coinbase Luxembourg, Revolut Digital Assets (Europe) (Кіпр), Bybit EU (Австрія), OKX Europe (Мальта), XTB Limited (Кіпр) і Bitstamp Europe (Люксембург). Компанії Binance в реєстрі немає. Реєстр оновлюється раз на тиждень, тому перед користуванням сервісом перевірте його самі.

Що MiCA дає клієнту

Компанія з дозволом MiCA повинна мати забезпечення — власні кошти або страховку — не менше ніж мінімальний капітал: від 50 000 до 150 000 євро залежно від послуг. Для обміну криптовалюти та зберігання — 125 000 євро. Компанія зобов'язана:

• діяти чесно та в інтересах клієнта;
• надавати зрозумілу інформацію та попереджати про ризики;
• захищати криптовалюту клієнтів, зокрема на випадок свого банкрутства, і не використовувати її у власних інтересах;
• не пізніше наступного робочого дня розміщувати гроші клієнтів у банку або центральному банку;
• приймати скарги безплатно та за опублікованою процедурою.

Податкова палата в Катовіце повідомляє, що компанії з дозволом MiCA пройшли перевірку органу нагляду на дотримання правил захисту клієнтів. Компанії без дозволу, як вона зазначає, слід вважати компаніями високого ризику. Їхні клієнти можуть мати менше правового захисту й вищий ризик втратити доступ до своїх активів. Палата нагадує, що криптовалюта на рахунках будь-яких криптосервісів не гарантована державою, на відміну від банківських вкладів.

ESMA пропонує клієнтам перевірити, чи має їхній сервіс дозвіл MiCA. Якщо його немає, ESMA радить діяти без зволікань, зокрема перевести криптовалюту до сервісу з дозволом або на власний гаманець. Клієнти сервісів без дозволу не мають захисту MiCA, зокрема й захисту своїх активів.

Що MiCA означає для USDT

Tether повідомляє, що USDT прив'язаний до долара один до одного. Тому за визначенням MiCA USDT належить до e-money токенів. Пропонувати такий токен публіці в ЄС може емітент з ліцензією банку або установи електронних грошей, який повідомив регулятора про white paper і опублікував його, а інші особи — лише з його письмової згоди. У файлі e-money токенів реєстру ESMA на 24 вересня 2026 року є USDC від Circle, а записів Tether чи USDT немає.

ESMA очікує, що криптосервіси в ЄС перестануть пропонувати клієнтам стейблкоїни, емітент яких не отримав дозволу в ЄС, зокрема обмінювати їх на гроші чи іншу криптовалюту, коли це пропозиція публіці. Зберігати такі токени й переказувати їх можна.

Як перевірити сервіс у реєстрі ESMA

Реєстр ESMA — це публічний список компаній з дозволом MiCA. Він складається з п'яти файлів CSV і оновлюється раз на тиждень. Як перевірити компанію:

• відкрийте сторінку MiCA на сайті ESMA і завантажте файл «Crypto-asset service providers»;
• знайдіть рядок компанії за її юридичною назвою;
• перевірте, чи є Польща (PL) серед країн, де компанія має намір надавати послуги;
• перевірте, чи поле дати відкликання дозволу порожнє.

Якщо сервіс не називає своєї компанії або її немає в реєстрі, підтвердити дозвіл MiCA не вдасться. Як розпізнати шахраїв, читайте в статті «Як не потрапити на шахраїв під час обміну криптовалюти».

Що зміниться далі

З 10 липня 2027 року в усіх країнах ЄС почне безпосередньо застосовуватися регламент ЄС проти відмивання грошей (AMLR). Під час разової операції криптосервіс буде зобов'язаний встановлювати й перевіряти особу клієнта за будь-якої суми, а від 1000 євро — повністю перевіряти клієнта. Пов'язані операції підсумовуватимуться. Криптосервісам буде заборонено вести анонімні криптовалютні рахунки. Які пороги діють зараз, описано в статті про ліміт обміну криптовалюти без KYC.

Польський закон про ринок криптоактивів поки не ухвалений. 8 вересня 2026 року президент вніс до Сейму новий проєкт. На 24 вересня йому ще не присвоєно номер: проєкт направлено на висновки бюро Сейму та зовнішніх органів, зокрема KNF і NBP. Офіційної дати ухвалення закону немає.

Часті запитання

Дані на 28 вересня 2026 року. Це загальна інформація, а не юридична консультація.